英伟达AI GPU供应链短缺情况改善 预计下半年AI服务器出货量大增

从去年开始，英伟达的AI GPU一直处于供不应求的状态，也导致了较长的交付周期，比如基于H100构建的服务器交付周期大概需要36周到52周不等。负责芯片的制造及封装的台积电（TSMC）在产能方面非常紧张，这很大程度是受制于CoWoS封装产能不足的问题。

据DigiTimes报道，有业内人士表示，目前H100计算卡的供应短缺情况有了很大改善，相比之前明显感觉到出货力度加强。原本20204年上半年AI服务器一直处于有订单但是没有物料的窘境，不过到了第二季度末，情况开始发生了变化，预计2024年下半年AI服务器的出货将逐渐增强，而且还有新一代Blackwell架构的B100/200的出货拉动。

在第二季度里，很多挤压已久的订单终于可以顺利完成，供给与需求之间的差值已经降至个位数。要知道这2023年，供给与需求之间的差值基本都在三至四成之间，有着巨大的缺口。ODM厂商已经感受到了这种变化，6月份的营收普遍都有不错的增长幅度。随着搭载B100/200的加入，ODM厂商的AI服务器收入占比将会更高。

随着供应链上的物料问题解决，组件供应商也获益匪浅，有报告指出，AI GPU的迭代也拉高了风扇的产值，比如搭载H100和A100的AI服务器相比，风扇产值从350美元提高到550美元，接下来的B100/200预计会更高，不过由于尚未量产，具体幅度还有待确认。